Нидерландская компания ASML, поставщик оборудования для полупроводниковой отрасли, заявила в среду, что её текущие планы по выпуску продукции не смогут полностью удовлетворить спрос клиентов в 2027 и 2028 годах, поскольку инвестиции в ИИ продолжают подталкивать объём заказов вверх.
РЕКЛАМА РЕКЛАМАКомпания также сообщила о рекордной квартальной выручке — 11,7 млрд евро в третьем квартале — и повысила нижнюю границу прогноза продаж на 2026 год.
По данным ASML, клиенты продолжают повышать свои прогнозы спроса на оборудование, исходя в основном из того, насколько масштабными и долгосрочными они ожидают инвестиции в ИИ. Некоторые хотят забронировать установки уже сейчас, на 2029 или 2030 год.
В июле компания объявила, что в 2027 году увеличит производственные мощности на 30 % как для своих установок низкоапертурной литографии в крайнем ультрафиолете (EUV), так и для иммерсионных систем глубоко‑ультрафиолетовой (DUV) литографии. ASML остаётся единственным в мире производителем EUV‑систем, используемых для выпуска самых передовых чипов. Также рассматривалось дополнительное увеличение мощностей на 30 % в 2028 году.
«Мы изучаем возможности дальнейшего наращивания мощностей в 2028 году сверх озвученного ранее роста на 30 %», — говорится в заявлении гендиректора компании Кристофа Фуке.
«Клиенты каждый день просят нас поставить им больше оборудования», — отметил Фуке в видеоинтервью, опубликованном вместе с отчётом.
Рекордный квартал
Выручка в третьем квартале составила 11,66 млрд евро, что на 55 % больше, чем годом ранее. Показатель оказался ближе к верхней границе прогноза ASML в 11–12 млрд евро и в целом соответствовал среднему ожиданию аналитиков в 11,7 млрд евро по данным Bloomberg.
Чистая прибыль более чем удвоилась и достигла 5 млрд евро, чему способствовал доход в 510 млн евро от долей, которыми ASML владеет в других компаниях.
Валовая маржа — доля выручки, остающаяся после производственных затрат, — превысила прогноз ASML и составила 57,5 %, главным образом благодаря 3,3 млрд евро доходов от обслуживания и модернизации уже установленных у клиентов машин.
Теперь ASML прогнозирует выручку в 2026 году на уровне 44–45 млрд евро против ранее ожидавшихся 43–45 млрд при валовой марже около 56 % вместо 54–56 %. Продажи в четвёртом квартале компания оценивает в 14,2–15,2 млрд евро.
«ASML продемонстрировала впечатляющие финансовые показатели, но по сути лишь догнала те ожидания, которые рынок уже закладывал», — пояснил Бен Баррингер, руководитель исследований в области технологий в британской управляющей компании Quilter Cheviot.
Проверка для рынка ИИ
Отчёт ASML вышел на фоне нервной недели для акций компаний, связанных с искусственным интеллектом.
В прошлый четверг котировки производителей чипов пошли вниз после публикации Financial Times, где сообщалось, что годовая выручка создателя ChatGPT, компании OpenAI, примерно на 20 млрд долларов (17,8 млрд евро) ниже цифр, озвученных в конце прошлого месяца, главным образом из‑за различий в методике их расчёта.
Во вторник акции азиатских производителей полупроводников обвалились после того, как руководитель американской Broadcom Хок Тэн заявил, что многие инвесторы в сектор ИИ не до конца понимают, во что вкладываются. Одновременно сообщения о продвижении китайской компании CXMT в разработке более плотной памяти усилили опасения по поводу будущей конкуренции и давления на цены.
Акции ASML, торгующиеся в Амстердаме, в среду около 10:00 по центральноевропейскому времени росли более чем на 3 %.
Поскольку производители чипов заказывают оборудование ASML задолго вперёд, инвесторы внимательно следят за прогнозами компании, чтобы понять, сохраняются ли планы по расходам на ИИ.
«Устойчивый рост продолжится в 2027 и 2028 годах, однако рынок начнёт задаваться вопросом, появятся ли признаки спада после 2029‑го и как это скажется на ASML», — отметил Баррингер.
Созвон с инвесторами ASML запланирован на 15:00 по центральноевропейскому времени в среду. В четверг отчёт представит тайваньская TSMC, крупнейший в мире контрактный производитель микросхем и один из ключевых клиентов ASML.
